ваш инструмент для достижения
бизнес-целей.

Как оценить ликвидность, платежеспособность, прибыльность и эффективность использования активов предприятия?

Главная / Публикации / Как оценить ликвидность, платежеспособность, прибыльность и эффективность использования активов предприятия?

Как оценить ликвидность, платежеспособность, прибыльность и эффективность использования активов предприятия?   

Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, прибыльности, показателей использования активов.

№ п/п
Показатели
Формула расчета
Примечание

Характеристика показателей

1
2
3
4
5
1. Ликвидность
1. Коэффициент общей
ликвидности Кл
Кл = Краткосрочные активы / Краткосрочные
обязательства
Краткосрочные активы - активы, которые могут быть обращены в наличность в течении 1 года и ранее; Краткосрочные обязательства должны быть погашены в течение года Кл показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся краткосрочных активов. Соотношение 2:1 является оптимальным для большинства предприятий и отраслей. Чем выше Кл, тем более привлекательны предприятие и отрасль для инвесторов.
2. Коэффициент срочной ликвидности Ксл

Ксл ( Наличность + Эквиваленты наличности + Счета к получению) / Краткосрочные обязательства

или

Краткосрочные активы Запасы / Краткосрочные обязательства

 

Ксл служит более строгой мерой ликвидности. Запасы исключаются из расчета потому, что эта статья считается последним ликвидным средством. Ксл показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся легко реализуемых активов. Соотношение 1:1 является оптимальным для большинства предприятий.
3. Возврат дебиторской задолженности (в днях) - Дз Дз = Сумма дебиторской
задолженности за год /
(Годовой объем сбыта :360)
Дебиторская задолженность - это средства, которые клиенты должны предприятию. Большая величина Дз (около года) может свидетельствовать: - о наличии трудностей с погашением дебиторами своих счетов; - о наличии трудностей со сбытом продукции; - о том, что продукция предприятия науко- или капиталоемкая.
4. Оборачиваемость товарных запасов (в днях) - Отз Отз = Сумма товарных запасов / (Годовой объем (сбыта: 360)   Большая величина Отз будет свидетельствовать о наличиии излишних запасов. Незначительная величина – недостаток необходимых запасов.
5. Чистый оборотный капитал - Кчо Кчо = Краткосрочные активы - Краткосрочные обязательства   Положительная величина Кчо свидетельствует о ликвидности предприятия в целом.
6. Структура текущих активов (в %) – дебиторская задолженность    

Если доля значительна (более 50 %), это может свидетельствовать о недостаточном контроле за поступлением платежей.

Незначительная доля свидетельствует о финансовом риске из-за недостатка наличных денег

2. Платежеспособность
7. Коэффициент общей платежеспособности = Коп Коп = Собственный капитал / Суммарные обязательства Под обязательствами понимается сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также сумма собственного капитала. Коп показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия.
8. Коэффициент возврата долгосрочных обязательств Квд Квд = Балансовая стоимость / Сумма выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам   Квд должен быть значительно больше 1. В этом случае он будет свидетельствовать о высокой прибыльности вложенных средств.
3. Прибыльность
9. Коэффициент валовой прибыли - Квп Квп = Валовая прибыль / Выручка от реализации Валовая прибыль равняется выручке от реализации (объему сбыта) за вычетом себестоимости реализованной продукции. Сравните Квп с аналогичными показателями альтернативных вариантов.
10. Коэффициент чистой прибыли (ил коэффициент прибыльности) - Кчп Кчп = Чистая прибыль / Выручка от реализации Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся после выплаты налогов, но до выплат дивидендов по обыкновенным привилегированным акциям. Высокие значения Кчп свидетельствуют: - о благоприятной конъюнктуре рынка для предприятия; - об эффектном использовании материальных и финансовых средств, имеющихся у предприятия.
11. Коэффициент удержания - Ку Ку = Прибыль,направляемая в бизнес / Чистая прибыль   Ку от 0.8 до 1,0 указывает на то, что предприятие стремится заработать деньги путем инвестирования в само предприятие.
4. Использование активов
12. Стоимость недвижимости предприятия   Недвижимость - это земля, а также всякое иное имущество, прикрепленное к земле и прочно связанное с ней (здания, сооружения и т.д.) Используется при оценке: - степени снижения первоначальной (базовой) стоимости недвижимости в результате износа за 1 год (определите амортизацию); - соответствие стоимости недвижимости ее стоимости по текущим рыночным ценам; - возможность альтернативного использования недвижимости (может ли данная недвижимость использоваться более выгодно в других целях, например, при сдаче в аренду, постройке на этом месте жилых домов и т.д.
13. Реальная стоимость предприятия  

Включает действительную стоимость:

Филиалов предприятия;

Торговой марки;

Акций, выпущенных и затем вновь купленных предприятием.

 
14. Показатели фондоотдачи

Годовой объем сбыта
Краткосрочные активы

Годовой объем сбыта
Долгосрочные активы

Годовой объем сбыта
Сумма краткосрочных и долгосрочных активов

 

Высокие показатели свидетельствуют:

об обеспечении максимального использования производственных мощностей;
об оптимальном количестве товарных запасов.

15. Норма прибыли на акционерный капитал - Пак Кфр = Чистая прибыль / Средняя величина акционерного капитала в обыкновенных акциях Средняя величина капитала рассчитывается как среднее арифметическое: сумма акционерного капитала на начало и на коней года, деленная на два Тенденция изменения Пак должна быть стабильной и возрастающей.
16. Коэффициент оборачиваемости акционерного капитала Коак Коак = Годовой объем сбыта / Средняя величина акционерного капитала Акционерный капитал включает обыкновенные акции, оплаченную часть капитала и не распределенную прибыль. Проследите тенденцию изменения данного показателя. Большая величина Коак свидетельствует об эффективности проекта.
17. Коэффициент финансового риска Кфр Кфр = Долгосрочная задолженность Средняя величина акционерного капитала в обыкновенных акциях    
18. Норма прибыли на обыкновенные акции - Поа Поа = Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям / Cредняя величина акционерного капитала в обыкновенных акциях    
19. Коэффициент соотношения цена/доход - Ц/Д Ц/Д = Рыночная цена акции / Доход на одну акцию за год Доход на одну акцию за год рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за год к числу проданных акций. Ц/Д до 10 относится к акциям с низким соотношением более 30-с высоким.

Мы готовы обсудить с Вами эти вопросы. Вы можете позвонить (495) 850-54-82 или написать нам: .