Не так давно в бизнес-среде появился новый термин – Due Diligence. Так называют услугу, предполагающую всестороннюю проверку объекта инвестирования.

Когда нужно заказывать Due Diligence?

«Дью Дилидженс» – это специальное комплексное мероприятие, позволяющее сформировать представление о том или ином объекте вложения средств. Дословно термин переводится как «должная добросовестность».

Услугу можно сравнить с аудитом, который также преследует цель сбора информации для последующего вынесения оценки. Среди инвесторов услуга проведения Due Diligence получает все большее распространение, у участников рынка есть потребность в получении информации об объекте потенциального вложения средств и партнерах. Процедуру проверки выполняют специалисты разных направлений:

• финансовые аналитики – для оценки финансового состояния предприятия;
• профессиональные аудиторы – для проверки налоговой нагрузки и потенциальных рисков;
• юристы – для оценки возможных юридических рисков, которые могут возникнуть после сделки.

В процедуре заинтересован инвестор, человек, вкладывающий деньги в определенную компанию или планирующий приобрести тот или иной объект. Если речь о крупной сделке, инвестору важно получить исчерпывающую информацию – налоговые последствия, реальную стоимость объекта и др.

Вот лишь несколько примеров, когда возникает необходимость проведения Due Diligence:

• приобретение или продажа компании (включая покупку доли);
• оценка инвестиционной привлекательности бизнес-структуры;
• поглощение предприятия, выдача кредита коммерческой организации;
• проверка надежности нового партнера и создание совместного бизнеса.

Собственная интуиция – это хорошо, но нужно полагаться на факты и экспертные оценки, их можно получить путем профессиональной всесторонней проверки.

Какие задачи решает проверка объекта инвестирования?

Иногда компании проводят проверку объектов и партнеров самостоятельно, но это актуально только в случае, если речь о небольшой организации. Крупные структуры обычно предпочитают доверять данную работу экспертам, тем более, если речь об инвестициях с участием значительного капитала.

Проверку Due Diligence часто назначают при смене основной группы топовых менеджеров, снижении эффективности коммерческого предприятия (специалисты помогают понять, в чем причина спада), получении кредитов, судебных разбирательствах, снижении конкурентоспособности товаров и услуг и т.д.

В ходе проверки специалисты выполняют разную работу:

• проверяют достоверность сведений о финансовом состоянии бизнеса, который хочет купить клиент;
• анализируют политику, которую проводит компания, определяют ее целесообразность;
• оценивают стратегические и краткосрочные планы предприятия;
• оценивают эффективность управленческой структуры, определяют конкурентные преимущества и пр.

Резюмируя, отметим, что ключевая цель проверки – это снижение коммерческих рисков и их полное исключение, предоставление заказчику подробной информации о состоянии объекта инвестирования.